Rechazan acreedores la propuesta de Axtel Tenedores de bonos critican que la empresa los castigue, y no toca a los accionistas

Un grupo de tenedores de bonos de Axtel rechazará la oferta de intercambio que lanzó el 26 de diciembre pasado, señaló un reporte de la agencia Bloomberg.Con ello, todo el plan de reestructura de la compañía estará en peligro.La empresa propuso intercambiar 765 millones de dólares en papeles de deuda con vencimiento en 2017 y 2019 por una mezcla de bonos garantizados con vencimiento en 2020, convertibles a acciones y efectivo.Expuso que quienes aceptaran la oferta, recibirían un incentivo económico adicional si lo confirmaban a más tardar hoy, 11 de enero, antes de las 17:00 horas, tiempo de Nueva York.La fecha límite para realizar el intercambio, ya sin el incentivo, es el próximo 28 de enero.Pero un grupo de acreedores, que controla 40 por ciento de las notas en dólares emitidas por Axtel, consideró la propuesta de intercambio de deuda como "altamente coercitiva" según una carta enviada ayer por el despacho Cleary Gottlieb Steen & Hamilton a Tomás Milmo Santos, director ejecutivo de Axtel, y a los demás tenedores, señaló Bloomberg."La oferta es injusta", indicó la firma legal."A los tenedores de los bonos se les está pidiendo hacer considerables sacrificios, mientras que los accionistas de la empresa permanecen sin sufrir", apuntó.Un analista cercano a la empresa, que pidió omitir su nombre, destacó por separado que la oferta era demasiado agresiva con los acreedores.A lo mucho, iba a restituir un 65 por ciento del valor nominal de los papeles y en plazos más extendidos.Si se consideran pérdidas de intereses. el reembolso sería menor a 54 centavos por dólar."La empresa, ciertamente, pudo haberles ofrecido más", comentó el analista.Las diversas operaciones de la empresa para aligerar su deuda y evitar caer en incumplimiento son dependientes una de otra, por lo que la falla de una tumba a las demás, agregó.   Peligra recuperaciónEl anuncio del plan de reestructura de Axtel, el 26 de diciembre, ayudó a sus bonos en el mercado secundario.(Centavos por dólar nominal del bono con vencimiento en el 2017) 8 Nov 201250.2518 Dic 201245.0010 Ene 201355.80Fuente: Bloomberg